期货交易的十大误区 [复制链接]

期货交易的十大误区(转自中华粮网）　　 一、风险停留在纸上。要想在风险莫测的期货市场上赚钱，必须掌握期货基本知识及交易技巧，熟悉期货品种的基本面情况，而实际上许多投资者进入期货市场，或者是被经纪人“call”进来的，或者是被朋友劝进来的。由于不是主动介入期货市场，因此大多数投资者缺乏基本的期货知识，对期货品种生长习性、供求产销等基本面状况一知半解，更不了解期货市场风险有多大，就稀里糊涂地在期货交易合同的风险揭示声明书上签下了自己的大名，直到亏了大钱方才如梦初醒，期货市场果然风险莫测。
    
    　　二、跟着盘感走。盘感 ，其实就是投资者进行期货交易时对盘面的感觉。既然是感觉，当然有对有错。如果只是跟着感觉走，难免不会出错。这是因为，贪婪与恐惧是人的天性，而在股票、期货等投机市场上，人的这两种天性暴露得尤为充分。当期价屡创新高逼近天价时，投资者往往觉得涨势奇强，于是大胆购进，或者斩掉空单反手追多。这时候，盘感往往是追涨的贪婪与抛空的恐惧，孰不知此时已经掉入多头陷阱。盘感在涨势或跌势中途也经常误导投资者。涨势运行一段时间后，会在高位盘整，积蓄力中量再度上攻，而不少人认为期价已经无力上行，便急匆匆抛空，事后发现期价再度向上突破，涨势依旧，只得斩仓出局。反之，跌势亦然。跌势中的下档盘旋很容易让人认为底部已至，然而实际情况是横盘之后再次破位下行，套牢抄底新多。可见，仅靠盘感操作，往往难以战胜人性贪婪与恐惧的弱点，出错在所难免。
    
    　　三、满仓甚至超头寸操作。期货市场具有高风险、高收益的基本特征。有的投资者只看到期货市场高收益的一面，却忽视了期货市场高风险的一面，总想一口吃个胖子，动辄满仓买卖，甚至要求经纪公司给自己放头寸，超头寸运作。一旦做反方向，即遭灭顶之灾。有时即使做对了方向，由于超头寸运作，自己的心理承受能力有限，经纪公司又在一旁催促平仓，往往在稍有盈利或亏损时平仓，只能赚或者赔个小钱，白白错失做对方向获取暴利的好机会。因此，满仓甚至超头寸操作，常使投资者心态失衡，反而容易赚小钱赔大钱，欲速不达。
    
    　　四、锁仓锁定风险。锁单就是期货投资者在买卖后，市场出现了与自己操作相反的走势，于是便做出与原先持仓相反的买卖交易，希望锁定风险。锁仓的方式有两种，一种是盈利锁仓，一种是亏损锁仓。投资者一般喜欢在亏损时锁仓。盈利锁仓好解，而亏损锁仓很难解，搞不好亏损没锁住，反而窟窿越解越大。有的投资者在两个月份上锁仓，美其名曰“跨月份套利”，结果买的月份老涨，卖的月份老跌，左右挨巴掌。所以，投资者千万不可随意锁仓，获利时就套现，亏损时宁可肯斩仓也不要乱锁，保持良好的交易心态，保证资金的灵活性，总比陷入锁仓的烦恼中强得多。
    
    　　五、死不认亏。期货价格涨涨跌跌，期货交易赔赔赚赚，这本是平常事。关键的问题是，投资者要有勇气面对失败，敢于认输，及时认输。俗话说，不怕错，就怕拖。市场大势浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。涨势之中沽空，跌势之中作多，都是十分可怕的事情。而有的投资者喜欢逆势操作，拣芝麻，丢西瓜，拣小便宜，吃了大亏。因此，做反大势的单子，一旦被套，一定要及早壮士断臂，避免一拖再拖，全军覆没。
    　　
    　　六、频繁交易。有的投资者闲不住，总是受不了盘面的诱惑，看见价格稍有涨跌，便要匆忙入市，生怕机会从眼前溜走，不肯空仓过夜。孰不知，市场也有休息时候，肓目炒作，不仅没时间沉下心来分析盘面，制定交易计划，还要付出更多的手续费，增加交易成本。还是期市场谚语说得好，交易不忘休息。
    
    　　七、照搬波浪理论按图索骥。波浪理论自从由艾略特创立以来，一直被奉为技术分析的经典，在股票期货技术分析中独领风骚。然而，这门学问实在太深奥了，除了艾略特之外，全世界没有多少人能够真正弄懂它，波浪理论的许多非常规变化至今仍让分析师们头痛不已。波浪理论适用的一个前提便是交易者众多，交易量大，而目前中国期货市场尚不成熟，期货品种大豆、小麦与铜成交量也不够大，并且受政策面干预较多，如果简单机械地套用波浪理论，很容易张冠李戴，据此入市结果可想而知。当然，这并不是说波浪理论不够神奇，运用它分析中短期趋势，效果还是蛮不错的
    　　
    　　八、技术指标一高就卖，一低就买。技术分析是一门艺术，不是一门科学。股市与期市之所以魅力无穷，就在于其变幻莫测。而有的投资者甚至分析师言必称RSI、KDJ等技术指标，并且认为技术指标只要高到超买区，价格就要回落，就得抛空；技术指标低到超卖区，价格就要反弹，就得购进。正是由于他们对于技术指标一知半解，才束缚了他们的思维，捆绑了他们的手脚。实际上期价在超买或超卖区经常钝化，即便调整到50附近，此时价格可能仍在强劲上涨或下跌。美国有一位有名的投机高手，只在技术指标上升到80左右才作多，下降到20左右才沽空，因为此时他才坚信市场已经步入强势上涨或下跌。
    
    　　九、成交放量就跟风。期货市场教课书上有云：“量是价的先行指标”，“什么都可以造假，只有成交量是最真实的”。然而，现实情况是，主力照样对敲造假。按照常理，价升量减，，则涨势后劲不足。然而，在主力多头控盘的情况下，由于卖盘太弱，只要很小的成交量便能推高期价，一旦高位放量，要么是空头阻击，要么是多头出货，价格倒可能下跌，至少也要震荡。按照常理，价跌量缩，则卖压不足。然而，真正强烈的跌势并不需要太大的成交量，无量阴跌反而更可怕，无量跌停则是卖压过重接盘稀少的直接体现。期货交易中经常可见这样的现象，就是卖盘挂得很大，而买盘很小，但卖盘总被蚕食，价格上扬；或者买盘挂得很大，而卖盘很小，但买盘总是被卖盘打掉，价格下跌。这充分说明，不能简单地按成交量分析预测大势，否则只能一叶障目，不见泰山。
    
    　　十、看持仓报告摸大户动向。几年前，持仓报告尚未正式公开发布，中小散户总是想方设法打听主力动向，听到某些大户做多或放空的消息如获至宝，而当持仓报告正式公布之后，神秘感已荡然无存。虽然不少投资者每天还要看看持仓报告，期评人士也在卖力分析大户动向，但通过持仓报告很难看出未来行情发展方向。譬如，持仓报告显示主力多头大举减仓，明日行情未必会跌，可能开盘稍有低开，尔后在新多买盘的推动下再度走高；持仓报告显示新空大肆增仓，不见多头有啥动静，而当日行情中明明却在上扬。投资者还可以经常见到这样的情况，多头前20名持仓量越大，期价越跌；空头前20名持仓量越大，行情越涨。持仓报告之所以失灵，是因为大户从不喜欢将自己放在明处，只需多找几个席位分仓，然后统一操盘，尾市控制一下仓量而已，便足以让散户彻底“晕菜”，难以从持仓报告上看出啥门道来。相反，持仓过重的大户一旦摆在明处，很容易为重仓所累，不能灵活机动地放量进出，反而成为对手以及短线炒手攻击的对象，甚至可能被市场蚕食。