技术分析的领域 [复制链接]

技术分析可以划分成三个领域：人气、资金和市场结构。有关市场的各项统计数据都是围绕这三个领域展开，因市场和交易标的不同，有的市场有所侧重。除股票市场外，其他如期货市场、外汇市场等都以市场结构领域的分析为主。

人气分析
人气领域的分析是追踪和反映不同市场参与者的行为，如基金、券商、散户、各类游资等。人气的聚集与离散总是在一定的区间内发生，上下限分别是多头市场的顶部和空头市场的底部。其所依据的假设是：人类的行为具有一致性，尤其在交易市场的主要转折点处。比如在多头市场的顶部，高明的基金经理、大部分的庄家、第一手内幕的获得者和少数的散户精英会做空，而平庸的基金经理、少部分的庄家、盲听消息者、大部分的散户会做多。而在空头市场的底部，高明的基金经理、大部分的庄家、第一手内幕的获得者和少数的散户精英会做多，而平庸的基金经理、少部分的庄家、盲听消息者、大部分的散户会做空。市场中少数谙熟交易技巧的高手在重要转折点处的反应通常是正确的，即在底部做多和在顶部做空。
根据这类资料所得出的各类指标、方法、理论会呈现出规律性，即在底部会出现怎样的数据和在顶部会出现另外特征的数据。
因为市场中总是只有少数人获胜，所以人气分析通常成为相反理论的操作依据。

资金分析
资金分析用以分析各类型投资人的财务状况，试图衡量他们买进或卖出股票的潜在能力。如善于交易者能从一级市场申购新股的中签率中推测出资本市场潜在做多能量的大小。
根据经济学供需平衡的原理，每一笔交易中，买卖双方的资金实力都是相等的。但如果在某一个特定的价格上――比如在空头市场的底部――买方实力大于卖方实力，则此笔交易后，价格必须上升才能维持买卖双方的实力均衡。同样的，在多头市场的顶部则会出现价格下跌才能使买卖双方均衡的情况。
资金分析通常关心市场中主要机构投资者的现金状况，如各类基金、三类企业的现金存量、客户帐户的现金余额、一级市场中申购新股资金的大小、货币市场的资金拆借等。这些通常是股市买方资金的来源。通常谓之“输血”。另一方面，新股发行与上市、增发、配股、各类转债等，则代表股票的供给面。通常谓之“抽血”。
广义的资金分析还需研究整个金融体系的资金流动趋势，从这个角度讲，通常的利率和汇率分析实际属于技术分析的范畴。这种资金分析所研究的资金供求关系不仅适用于股票市场，同时可对整体经济社会的投资作出衡量。

市场结构分析
市场结构分析就是一般投资者理解的狭义的技术分析，主要研究各种价格指数、市场广度、周期、成交量等各类变量的趋势。
价格、时间、成交量是市场结构分析的三个方面。在大多数情况下，价格与市场内部的衡量值――市场广度、动能、成交量等――会呈现出同步运动的趋势，但在行情的转折点，趋势则会发生背离。这些技术性的背离往往预示着趋势即将转向。
价格是群众心理的反映。这是技术分析方法所依据的理论。就象加菲尔德所说，股票价格所反映的“绝对不是它们本身的价值，而是人们认为它们所具有的价值”。
它是根据一个假设来预期未来的价格走势：群众心理将徘徊在两种心态之间，一是恐慌和极度的悲观，另一是贪婪和极度的乐观。群众心理的变化决定着趋势的方向，因为这种情绪的发展需要一段时间来完成，所以技术分析有机会在早期发现它。而趋势一旦完成，就会持续发展。

了解技术分析的真实含义和涵盖的范围有助于批判地学习、研究和创新。本网是以预测为主，而技术分析则是顺应趋势的学问。武断地认为谁高谁低或者谁对谁错都不是最好的办法，二者只是不同角度不同思维方法对市场的不同的理解。

顶尖的易学预测高手的操盘水平不逊于任何技术分析的顶级高手，而易学预测股市在中国只有短短十年左右的历史，技术分析却已发展数百年。在这一点上易学是殊胜的。但成功的交易者中，使用技术分析方法的人肯定大大超过使用易学预测技术的人，这又是技术分析历久弥新的优势。
一个成功的交易者应兼容并蓄，预测与顺势并举，“盈钱才是硬道理”。
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