建立操作体系的出发点是基本的是操作思路，由一定的操作思路产生具体的操作方法，一个完整的操作方法由买入条件和卖出条件两部分组成，买卖条件又由多项指标、形态等条件组成。
基本的操作思路如高抛低吸、追涨杀跌、与庄共舞、长期投资、价值发现等等。每一种操作思路都代表了一种投资策略，以某种投资理念作为基础。投资人选择哪种操作思路是带有较大随意性的，可以根据个人的投资理念或性格爱好决定。一旦选中了某种操作思路，则可以围绕着这个思路建立操作方法。一般对应于每一种操作思路都可以有多种操作方法，但经过筛选后能保留下来的效果比较好的方法并不多，如指南针软件自动操盘中的“猎豹出击”、“猎鹰出击”和“猎犬出击”等都是经过反复优化筛选而确定的方法。每个完整的操作方法都由买入条件卖出条件两部分组成。买入条件和卖出条件分别要用到多种技术指标、形态或基本面条件。
操作体系是由操作思路出发自上而下建立的；各种技术指标是由行情走势出发，自下而上抽提出来的。一般在介绍技术指标时都有买卖方法，其实，技术指标的正当用途并不是指示何时买卖，而是作为揭示市场运行状况的工具，至于怎样利用指标进行买卖已经是另一个层次的问题了。设计优秀的技术指标可以反映市场某些方面的运行状况，是用于监测市场的工具和仪表，也是建立各种操作体系的基础。
每个人可以根据自身情况和自己对市场的研究认识建立自己的一套操作体系。其中基本的操作思路是把各种零零碎碎支支节节的小技巧小招法整理成系统的操作体系的核心和纲领。每个人的条件和研究程度不同，各自的操作体系必然也不相同，其中可以只包含一种操作思路，也可以包含多种操作思路，而根据市场状况适合使用什么操作思路而灵活选用。经过系统化整理过的操作体系不再是各种小窍门小技巧的集合，而可以提纲契领的把握。这样在面对市场需要选择操作方法时，就不容易混乱，不必一下子陷入到各种细节，而可以根据市场的总体状况确定操作的基本方针和策略，然后具体的操作方法就可以自然的确定了。
仓位分散的原理
很多人都有过这种经验，自己看好了两只股票，犹豫再三不能抉择，不知该选哪一只更好，最后，好不容易选了一只，结果自己选中的这只不涨而没买的那只却一路上涨，让人后悔不迭。所谓“买什么什么不涨，抛什么什么涨”。
从博弈的角度分析，庄家只有收集到足够的筹码才会开始拉抬。所以，在其他条件完全相同的两只股票中，凡是自己手中持有的那一只股票上涨概率一定会小于自己抛掉的那一只股票，因为，市场上少了自己的这几股使庄家收集变得更困难了一些。这个影响的大小视他持有的仓位多少不同而定，仓位越大，对市场的影响越大，他选的这只股票上涨的概率就越小。当然，散户个人对市场的影响力是很小的，由自己那一点点仓位造成的股票上涨概率变小一般是微不足道的，但不管有多小，市场一定会把它体现出来的。所以，市场就是在跟每个人做对，只不过这种作对不是直接的明显的，而是隐藏在概率背后，体现在涨跌概率的微小变化上，使人不易觉察。但站到统计的观点上看，则总体还是在直接的和投资人作对，市场的特性就是“买什么什么不涨，抛什么什么涨”。
股民面对两种股票犹豫不决，表明他没有有力的理由从中分辨出哪只更好哪只较坏。此时，如果还要做出选择，则有效的理性分析开始隐没，而非理性的直觉开始起作用，最终让人决定选择哪只股票的必然是没有什么充分道理的感觉；而人们的感觉是有共同规律的，因为这往往是人性的体现，即人的规律性的体现。庄家的操作就是要利用股市大众行为的规律性而逆行之。所以，对一般股民来说，当最终根据感觉选择一只股票时，常常是和大众站到了一起。他个人对未来走势的影响微不足道，但共同的影响则明显了，必然会使这只股票上涨的概率大幅降低。所以，不仅市场在和股民作对，“买什么什么不涨，抛什么什么涨”，而且股民自己还常常“什么不涨买什么，什么要涨抛什么”，专门喜欢和自己过不去。这也是造成“买什么什么不涨”的一个原因。而且，由于散户对市场的影响力很小，前面的第一个原因是可以忽略不记的，而这第二个原因显得更为重要。
怎样避免这种情况发生呢？关键是在不存在明显的理由决定哪一只股票更好时不要勉强决定。股市中有句名言，叫：“保持简单”。意思是说简单的分析方法分析工具往往更有效，而复杂的分析工具不一定更好。原因也在于此。简单的工具揭示的往往是股市中简单明显的道理，而复杂工具则常常是企图捕捉股市中较为微妙的道理。很多人以为简单的工具太简单，不屑于使用，其实，正是这种工具才有较好的效果。所以，要“保持简单，不要勉强”，能明明白白看懂的才能信，不能看懂的不要勉强去猜。
面对两只股票，不能勉强决定选择哪一只，这时有两种处理办法。第一，从中随机的选择一只做；第二，平均分配仓位，各用50%资金。两种方法都能避免前述第二种因素造成的不利，而第一种方法还兼能避免第一种原因的不利。粗看起来，这两种方法是差不多的，因为随机买入一只，既可能买到涨得好的一只股票，也可能买到涨得不好的一只股票，综合起来和平均分配仓位好象差不多。下面的定量分析表明，平均分配仓位优于随机选一只股票做。
假设有AB两只股票，经过研判认为都可以上涨，但无法判断谁会涨得更好。设想这时有甲、乙、丙三个人按不同的方法操作。甲按平均分仓的原则把仓位平均分成两份，各买入一只股票；乙喜欢满仓进出，从中随机的选出一只股票买入；丙按1：4的比例不平均分仓随机买入两只股票。
假设经过一段时间，这两只股票都上涨了，A涨了10%，而B涨了50%，我们来比较一下他们三人的成绩。甲的收益为（0.1×0.5+0.5×0.5）×100%=30%；乙的收益为10%或50%，由于是随机选择，所以概率各为50%，收益的期望值为（0.1×0.5+0.5×0.5）×100%=30%；丙的收益为(0.1×0.8+0.5×0.2)×100%=18% 或(0.1×0.2+0.5×0.8)×100%=42%，由于是随机选择，两种结果的概率相等，所以期望为(0.18×0.5+0.42×0.5)×100%=30%。可见，乙丙虽然有了更大收益的可能，但是也有了更小收益的可能甲乙丙三人的操作从概率的意义上说是相等的。
那么是不是说三个人的操作是完全等同的呢？不是。上面的讨论是仅就一次操作而言，如果上述情况多次重复，结果就不一样了。假设同样的情况重复n次，三个人每一次都把前面的获利再投入，则甲每次都稳定的获得30%的收益，总成绩为1.3n，平均每次收益30%；乙有时获得10%的收益有时获得50%收益，假设重复次数足够多，则得到两种获利的次数各接近n/2，总收益为1.1n/2×1.5n/2，平均每次收益为(1.1×1.5)1/2-1=28.5%；丙的总收益为1.18n/2×1.42n/2，平均每次收益为(1.18×1.42)1/2-1=29.4%；可见，甲比乙平均每次多1.5%的收益，比丙平均每次多0.6%的收益。所以，分散持股，仓位越平均成绩最好。
所以，在对行情的研判完全相同的情况下，仅仅由于仓位分配的正确与否的差异就可以对操作的成绩产生影响，尽管不可能是大幅度的改变，但长期滚动累积下来就不小了。比如如果以上操作重复了10次，则甲的成绩为获利1279%，乙为1123%，丙为1221%。
另外，如果两只股票的成绩差的越多，则分仓的效果越明显。比如上例中如果AB两只股票各涨了100%和10%，则经多次重复，甲每次的平均收益为55%，乙每次的平均收益为48.3%，丙为52.6%，差距进一步增大。
以上例子中，10%、50%、100%都是假设的成绩，其实不管这个值为多少结果都是一样的，平均分仓于几只股票优于单独做一只股票或以不平均的方式分仓；因为，平均分仓的成绩比较稳定，以稳定的成绩多次累乘优于以不稳定的成绩多次累乘。这一结论源于数学上的一个最基本的不等式(a×b)1/2<(a+b)/2（a不等于b）。
另外，如果对行情判断失误，则亏损是不可避免的，但不同的仓位分配下亏损是不同的，平均分仓操作也是损失最小的仓位分配方式。因为，股票亏损，卖出价低于买入价，则公式中的a和b小于1；而上述不等式当ab小于1时也成立。
以上的论证中有一个假设，即多次重复操作时每一次的情况完全相同，而实际操作中不可能如此。但这一点不会影响上述结论的正确性，因为论证过程其实可以不利用这个假设。不管每次操作的情况如何变化，平均分仓的成绩都是各种仓位分配方案中成绩最稳定的一个，其它方法与平均分仓比，都还是有成绩时好时坏的问题。假设一次操作中平均分仓的成绩为x，则全进全出的成绩为ax或bx（a>b），并有(a+b)/2=1。经过多次重复，每次平均分仓的成绩为x1,x2,……,xn，总成绩为(1+x1)×(1+x2)×……×(1+xn)-1。如果全进全出，每次成绩为a1x1 或b1x1，a2x2或b2x2，……，并有ai>bi,(ai+bi)/2=1；总成绩为，(1+a1x1或b1x1)×(1+ a2x2或b2x2)×……×(1+ anxn或bnxn)-1。由于是随机选择，每次选中较优股票的概率和选中较差股票的概率仍然相同，即公式中是选择a或b的概率相同。从统计期望的意义上看，仍然是前式大于后式。
类似的，可以证明，当选出多只股票不能进一步确定谁更好时，同样以平均分散仓位的成绩最好，这时的数学基础是(x1×x2…×xn)1/n<( x1+x2…+xn)/n。所以，从理论上讲，当多只股票中不能进一步确定谁会更好时，应该分散仓位，每一只都做一点。
