第一章 股民入市的一般知识 [复制链接]

一、入市的准备

　　您想买卖股票吗？很容易。只要您有身份证，当然您还要有买卖股票的保证
金。 1.办理深、沪证券帐户卡。

个人持身份证，到所在地的证券登记机构办理深圳、上海证券帐户卡(上海地区
的股民可直接到买卖深股的证券商处办理深圳帐户卡)。

　　法人持营业执照、法人委托书和经办人身份证办理。 2.开设资金帐户(保证
金帐户)

　　入市前，在选定的证券商处存入您的资金，证券商将为您设立资金帐户。
3.建议您订阅一份《中国证券报》或《证券时报》。知己知彼，然后上阵搏杀。

二、股票的买卖

　　与去商场买东西所不同的是，买卖股票您不能直接进场讨价还价，而需要委
托别人--证券商代理买卖。

1.找一家离您住所最近和您信得过的证券商，走进去，按您的意愿、照他们的要
求，填一、二张简单的表格。如果您想要更省事的话，您可以使用小键盘、触摸
屏等玩意，还可以安坐家中或办公室，轻松地使用电话委托或远程可视电话委
托。

2.深股采用"托管证券商"模式。股民在某一证券商处买入股票，在未办理转托管
前只能在同一证券商处卖出。若要从其它证券商处卖出股票，应该先办理"转托
管"手续。 沪股中的"指定交易点制度"，与上述办法相类似，只是无须办理转托
管手续。

三、转托管

　　目前：股民持身份证、证券帐户卡到转出证券商处就可直接转出，然后凭打
印的转托管单据，再到转入券商处办理转入登记手续；上海交易所股票只要办理
撤销指定交易和办理指定交易手续即可。

四、分红派息和配股认购

1.红股、配股权证自动到帐。

2.股息由证券商负责自动划入股民的资金帐户。股息到帐日为股权登记日后的第
3个工作日。 3.股民在证券商处缴款认购配股。缴款期限、配股交易起始日等以
上市公司所刊《配股说明书》为准。

五、资金股份查询

　　持本人身份证、深沪证券帐户卡，到证券商或证券登记机构处，可查询本人
的资金、股份及其变动情况。和买卖股票一样，您想更省事的话，还可以使用小
键盘、触摸屏和电话查询。

六、证券帐户的挂失

1.帐户卡遗失 股民持身份证到所在地证券登记机构申请补发（上海地区的深圳
帐户卡到托管证券商处办理挂失和补办）。

2.身份证、帐户卡同时遗失 股民持派出所出示的身份证遗失证明(说明股民身份
证号码、遗失原因、加贴股民照片并加盖派出所公章)、户口薄及其复印件，到
所在地证券登记机构更换新的帐户卡。（上海地区的深圳帐户卡到托管证券商处
办理）

3.为保证您所持有的股份和资金的安全，若委托他人代办挂失、换卡，需公证委
托。

七、成交撮合规则的公正和公平

　　无论您身在何处，无论您是大户还是小户，您的委托指令都会在第一时间被
输入证交所的电脑撮合系统进行成交配对。证交所的唯一的原则是：价格优先、
时间优先。

由于沪市股票由上海证券交易所进行中央托管,投资者的上海股票可在任何
一家券商进行交易，为保证投资者的股票安全，上交所推出"指定交易"服务，就
是由投资者自愿选定一家券商，限定其上海股票交易只在此家券商交易，不能在
除此外第二家券商交易，以防止其股票在其它券商被盗卖，保证其股票安
全。"指定交易"只可指定唯一的一家券商，若重新在第二家"指定交易"，必须在
原"指定"券商办理"指定撤销"后，方可在第二家券商办理"指定交易"。此种指定
交易随时可以办理，也可随时撤销。

　　 办理指定交易的好处：

　　 股票安全性加强：如果投资者的上海股票帐户丢失，只需到指定券商处办
理挂失，就会保证其股票安全；否则，他人拾到，可到其它任意一家券商抛出套
现。

　　上海股票红利自动到帐：办理了指定交易，如果投资者的某只上海股票红利
在挂牌期间未领，上海证券交易所会在该红利挂牌的最后一天自动派到投资者帐
户，投资者不用办理任何手续；否则，投资者要到证券登记公司或指定的地点补
领。

　　 可享受上交所发送的股票对帐：对于办理了指定交易的帐户，可在上交所
不定期发送对帐数据的次交易日在指定券商处查到上海股票余额。上交所不发送
未指定交易帐户的股票余额，只可到证券登记公司申请查询。 防止他人误指
定：已办理指定交易的帐户，不可能被其它投资者误指定。而未办理指定交易的
帐户，有可能因为其它原因的误指定而被锁定股票，造成无法正常交易。

　　凡已开立上海股票帐户的投资者，均可在券商处利用交易系统委托办理，其
委托方式如下：买卖方向为"买入"，代码为"799999"，价格为"１"，数量
为"１"。次交易日办理交割确认，指定交易会在指定次日生效。

当你办妥证券帐户卡和资金帐户后,推开证券营业部的大门,看到显示屏幕上
不断闪动的股票牌价，或许你还不知道究竟应该怎样买卖股票。那么，就让我为
你作进一步的介绍。 事实上，作为一个股民，你是不能直接进入证券交易所买
卖股票的，而只能通过证券交易所的会员买卖股票，而所谓证交所的会员就是通
常的证券经营机构，即券商。你可以向券商下达买进或卖出股票的指令，这被称
为委托。委托时必须凭交易密码或证券帐户。这里需要指出的是，在我国证券交
易中的合法委托是当日有效的限价委托。这是指股民向证券商下达的委托指令必
须指明买进或卖出股票的名称（或代码）、数量、价格。并且这一委托只在下达
委托的当日有效。委托的内容包括你要买卖股票的简称（代码），数量及买进或
卖出股票的价格。股票的简称通常为四至三个汉字，股票的代码上海为六位数，
深圳为四位数，委托买卖时股票的代码和简称一定要一致。同时，买卖股票的数
量也有一定的规定：即委托买人股票的数量必须是100的整倍数，但委托卖出股
票的数量则可以不是100的整倍。

委托的方式有四种：柜台递单委托、电话自动委托、电脑自动委托和远程终端委
托。

1. 柜台递单委托就是你带上自己的身份证和帐户卡，到你开设资金帐户的证券
营业部柜台填写买进或卖出股票的委托书，然后由柜台的工作人员审核后执行。

2. 电脑自动委托就是你在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票
的代码、数量和价格，由电脑来执行你的委托指令。

3. 电话自动委托就是用电话拨通你开设资金帐户的证券营业部柜台的电话自动
委托系统，用电话上的数字和符号键输入你想买进或卖出股票的代码、数量和价
格从而完成委托。

4. 远程终端委托就是你通过与证券柜台电脑系统连网的远程终端或互联网下达
买进或卖出指令。

　　除了柜台递单委托方式是由柜台的工作人员确认你的身份外，其余3种委托
方式则是通过你的交易密码来确认你的身份，所以一定要好好保管你的交易密
码，以免泄露，给你带来不必要的损失。当确认你的身份后，便将委托传送到交
易所电脑交易的撮合主机。交易所的撮合主机对接收到的委托进行合法性的检
测，然后按竞价规则，确定成交价，自动撮合成交，并立刻将结果传送给证券
商，这样你就能知道你的委托是否已经成交。不能成交的委托按"价格优先，时
间优先"的原则排队，等候与其后进来的委托成交。当天不能成交的委托自动失
效，第二天用以上的方式重新委托。

　　上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至五，上午9：30至11：30，下
午1：00至3：00。法定假日除外。

在股票交易中股票是根据时间优先和价格优先的原则成交的，那么，每天早 晨交易所刚上班时，谁是那个"价格优先者"呢？ 其实，早晨交易所的计算机主 机撮合的方法和平时不同，平时叫连续竞价，而早晨叫集合竞价。 每天早晨从 9：15分到9：25分是集合竞价时间。 　　所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和 对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格 都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的 原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为 集合竞价。直到9：25分以后，你就可以看到证券公司的大盘上各种股票集合竞 价的成交价格和数量。 有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价 格而不能成交，那么，9：25分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。当然， 有时有的公司因为要发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间，那么集合竞 价时该公司股票的成交价一栏也是空的。 因为集合竞价是按最大成交量来成交 的，所以对于普通股民来说，在集合竞价时间，只要打入的股票价格高于实际的 成交价格就可以成交了。所以，通常可以把价格打得高一些，也并没有什么危 险。因为普通股民买入股票的数量不会很大，不会影响到该股票集合竞价的价 格，只不过此时你的资金卡上必须要有足够的资金。 　　

从9：30分开始，就是连续竞价了。一切便又按照常规开始了。

证券经营机构受理投资者的买卖委托后,应即刻将信息按时间先后顺序传送
到交易所主机，公开申报竞价。股票申报竞价时，可依有关规定采用集合竞价或
连续竞价方式进行,交易所撮合主机将按"价格优先，时间优先"的原则自动撮合
成交。

　　目前,沪、深两家交易所均存在集合竞价和连续竞价方式。上午9:15--9:25
为集合竞价时间，其余交易时间均为连续竞价时间。在集合竞价期间内，交易所
的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合
竞价原则，产生该股票的当日开盘价。沪、深新股挂牌交易的第一天不受涨跌幅
10％的限制，但深市新股上市当日集合竞价时，其委托竞价不能超过新股发行价
的上下15元，否则，该竞价在集合竞价中作无效处理，只可参与随后的连续竞
价。

　　集合竞价结束后,就进入连续竞价时间，即9:30-11:30和13:00--15:00。投
资者的买卖指令进入交易所主机后，撮合系统将按"价格优先，时间优先"的原则
进行自动撮合，同一价位时，以时间先后顺序依次撮合。在撮合成交时，股票成
交价格的决定原则为：⒈成交价格的范围必须在昨收盘价的上下10％以内；⒉最
高买入申报与最高卖出申报相同的价位；⒊如买（卖）方的申报价格高（低）于
卖（买）方的申报价格时，采用双方申报价格的平均价位。交易所主机撮合成交
的，主机将成交信息即刻回报到券商处，供投资者查询。未成交的或部分成交
的，投资者有权撤消自己的委托或继续等待成交，一般委托有效期为一天。

　　另外，深市股票的收盘价不是该股票当日的最后一笔的成交价，而是该股票
当日有成交的最后一分钟的成交金额除以成交量而得。

我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收
取机构可分为证券商费用、交易场所费用和国家税收。目前，投资者在我国券商
交易上交所和深交所挂牌的Ａ股、基金、债券时，需交纳的各项费用主要有：委
托费、佣金、印花税、过户费等。

1.委托费：这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支。一般按笔计算，交易上海
股票、基金时，上海本地券商按每笔１元收费，异地券商按每笔５元收费；交易
深圳股票、基金时，券商按１元收费.

2.佣金：这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。上海股票、基金
及深圳股票均按实际成交金额的千分之三点五向券商支付，上海股票、基金成交
佣金起点为10元；深圳股票成交佣金起点为５元；深圳基金按实际成交金额的千
分之三收取佣金；债券交易佣金收取最高不超过实际成交金额的千分之二，大宗
交易可适当降低。

3.印花税：投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。上海股票及深圳股票均
按实际成交金额的千分之四支付，此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券
与基金交易均免交此项税收。

4.过户费：这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。由于我国两家交易所
不同的运作方式，上海股票采取的是"中央登记、统一托管"，所以此费用只在投
资者进行上海股票、基金交易中才支付此费用，深股交易时无此费用。此费用按
成交股票数量（以每股为单位）的千分之一支付，不足１元按１元收。

5.转托管费：这是办理深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。此费用按户
计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元. 详见下表:


表一：上交所证券交易费用

A股 B股 债券 基金 证券投资基金
佣金 3.5‰ 6‰ 2‰ ３.5‰ 2.5‰
标准佣金 ￥10.00 $20.00 ￥5.00 ￥5.00 ￥5.00
印花税 4‰ 3‰ ０‰ ０‰ ０‰
过户费 1‰ 1‰ 0‰ 1‰ 0‰
标准过户费 ￥1.00 $1.00 ￥0.00 ￥0.00 ￥0.00

表二：深交所证券交易费用


A股 B股 债券 基金 证券投资基金
佣金 3.5‰ 4.3‰（HK$） 2‰ 3‰ 2.5‰
标准佣金 ￥5.00 $0.00 ￥5.00 ￥5.00 ￥5.00
印花税 4‰ 3‰ 0‰ 0‰ 0‰
过户费 0‰ 0.5‰（成交金额HK$） 0 0‰ 0‰
标准过户费 ￥0.00 $0.00 ￥0.00 ￥0.00 ￥0.00

配股是指上市公司在获得必要的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现
有股东可按其持有上市公司的股份比例认购配股股份的行为。配股是上市公司发
行新股的方式之一。

　　配股的运作程序如下：首先由上市公司确定股权登记基准日，股东在股权登
记日持有股票，获得配股权利或得到配股权证，然后配股权证进行挂牌交易（目
前，Ａ股不进行权证交易），交易结束后，拥有配股权利的股东在指定的缴款期
内在券商处通过交易所按比例购买配股股份。交易所规定，配股缴款期过后，配
股无法补办，视同股东自动放弃配股权利。目前，Ａ股配股包括四部分：一部分
是向社会公众股东配售，一般称为"＊＊配股"或"＊＊A1配"，沪市的挂牌代码
为"700***"，深市为"8***"，这一部分认购后会马上流通，其余三种配股在国家
有关政策未出台前，不得流通。它们分别是：国家股和社会法人股配股权转让给
社会公众股股东配售部分，一般称为"＊＊转让"或"＊＊A2配"、"＊＊转配"，沪
市挂牌代码为"710***"，深市为"3***"，这一部分是由于目前国家股和法人股尚
且还不能流通，各上市公司的国家股和法人股股东由于资金等方面的原因在配股
时放弃配股权利或转让配股权利给社会公众股股东而形成的；再有一部分为前次
转配股股东认购配股部分，一般称为"＊＊转配"，代码为"701***"，这是根
据"同股同权"的原则产生的，即上次参加转配股股东参加本次配股；还有就是前
次转配股股东认购国家股和法人股配股权转让部分，一般称为"＊＊转转"，代码
为"711***"，也属于不流通部分。配股结束后，可流通部分证券交易所在收到上
市公司有关配股的股份报告和验资报告后安排上市流通，获配流通部分会在获配
股票流通起始日自动到股东帐户开始流通交易。

转托管，又称证券转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业
务，是指投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商
处托管，是投资者的一种自愿行为。投资者在哪个券商处买进的证券就只能在该
券商处卖出，投资者如需将股份转到其它券商处委托卖出，则要到原托管券商处
办理转托管手续。投资者在办理转托管手续时，可以将自己所有的证券一次性地
全部转出，也可转其中部分证券或同一券种中的部分证券。目前，深交所的转托
管业务与前几年有所不同，现行的转托管业务的是通过深交所的交易系统进行办
理的，但注意的是，利用交易系统办理转托管的证券品种只包括在深交所挂牌的
Ａ股、基金、可转换债券等，权证、国债不能转托管。

转托管业务的一般程序：

　　首先，投资者向转出券商提出转托管申请，填写"转托管申请书"，在申请书
中认真填写转出证券帐户代码、证券品种、数量等，务必注意填写转入券商的名
称及与其相符的席位号。转出券商收到申请书后，认真核对投资者的身份证及申
请书内容是否正确，核对无误后，在交易时间内，通过交易系统向深交所报盘转
托管，当日停牌证券不可以转托管，转托管委托报盘后，在当日闭市前也可报盘
申请撤单。

　　每个交易日收市后，深圳证券结算公司将处理后的转托管数据打入"结算数
据包"，通过结算通讯系统发给券商，券商根据所接收的转托管数据及时修订相
应的股份明细帐。转托管证券Ｔ＋１日（即次一交易日）到帐，投资者可在转入
证券商处委托卖出。转出券商每次受理转托管业务时，向投资者收取30元人民币
的转托管费。转托管成功后，投资者在原转出券商处的深圳帐户如不销户，仍可
继续使用，但还是要在哪儿买，哪儿卖，否则要办转托管。

A股的交易费用分为3部分
（1）佣金（2）印花税（3）过户费
均为双边收取，即买入和卖出时均需付

佣金：起点5元（即成交金额*佣金的结果不足5元，按照5元收取），苏州的东吴证券网上交易客户按照成交金额的0.2%收取

印花税：成交金额的0.2%

过户费：上海成交金额的0.1%，起点一元。深圳的股票交易不收取这笔费用。

现在可以来算你的成本了。
假设为上海的A股，买入价格为4.39元，100股。
成交金额为 4.39*100=439
则收取
佣金：439*0.2%=0.878，实收5
印花税：439*0.2%=0.878
过户费：439*0.1%=0.439，实收1
所以总共付出成本为：439+5+0.878+1=445.878
平均下来，买入每股成本价为445.878/100=4.459


卖出价格设为5.00元，卖出100股
成交金额为5.00*100=500
则收取
佣金： 500*0.2%=1，实收5
印花税：500*0.2%=1
过户费：500*0.1%=0.5，实收1
所以实际回帐金额为：500-5-1-1=493
平均下来，卖出每股实际回帐金额为493/100=4.93

所以利润等于
493-445.878=47.122

另外提醒一下：如果是深圳的股票，是不收过户费的