交易方法：我看交易系统--优点和缺点
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曹光（编译）
很多人都运用系统来交易，而有些人并不熟悉系统交易。本篇我将给予介绍并详述其优缺点。
一、什么是系统交易？
系统交易（有时也被叫做机械交易系统）就是使用定义好的、非常严格的标准来参与期货市场或者个股交易--包括入市和出市。对于一个具体的系统，标准包括各种技术指标、图表形态、成交量、空盘量甚至基本面因素。有各种交易系统工具在出售，有更多的交易系统是交易者自己开发自己使用的。
交易系统的关键原则是基于系统的参数来设置好入市和出市点。大多数交易系统是基于计算机程序的，因为交易系统的参数太复杂。事实上，交易系统可以是高度复杂的，包含几十种参数；也可能相当简单，就象移动平均线，在每次交叉时给出买卖信号。
二、系统交易的优点
交易系统主要的优点是它把人类情绪因素从交易中排除掉了。严格坚持交易系统里的标准，交易者就不会在交易的激战中被恐惧和贪婪所左右。很多期货交易的老手认为，期货交易者的主要毛病是情绪化和没有纪律。交易系统的作用是控制情绪和纪律性。
交易系统的程序可能经过了多个市场和众多历史数据的后台测试。交易者可能会发现他的交易系统对某些品种会更为合适。在做后台测试的时候，交易者会不断调整系统的参数，以求得他/她自己认为最好的效果。这也就是交易系统广告和推销人说的“假设的”交易结果。
有些交易者也是计算机编程迷，他们乐于设计、编制和测试交易系统，然后再去经受市场考验。
三、系统交易的缺点
系统交易方法还是有一些明显的缺点的。其一是可能导致交易者帐户严重亏损。因为很多交易系统的使用者在市场中总是持有多头或者空头，出现意外的价格大幅波动时可能对该交易者很不利甚至导致大的实际亏损。
其二，交易系统的推销者可能会把系统吹得神乎其神，基于假想的数据。比如说经过对历史数据的测试，在过去5年以来该系统获利300%云云。推销者没有告诉你当市场反转之前交易者可能遭受严重亏损风险。
其三，机械的交易系统试图终结人类情绪的负面作用，但是同时却把非常重要的交易者直觉和有价值的经验也终结了，“把孩子和洗澡水一块泼掉了”。计算机交易程序加入了极多的变量，但是人类的大脑和大脑的复杂性是无可替代的。
对比一下，我大脑里的工具包里包含各种工具。任何时候我可以依照具体情况选用相应的工具。但是开发这样一种系统，即使不是不可能的，也是极端困难的。
四、结论
我也曾询问很多交易者关于交易系统的效用问题。因为交易者的不同和交易系统的不同，没有得到简单的答案。常言道，“一笔一画风格都不同”。但是我通常的反应和观点是：别花费成百上千的美圆去买什么交易系统，认为从此就一帆风顺，一步登天。建议你花个不到200美圆买几本期货和股票交易工具和策略的名著。去学习并领会一些基本的交易工具和交易方法，然后再到市场里面冲浪。
Jim Wyckoff
译者体会
这个市场除了2/8法则没有疑问，别的都是不好妄下断言的。也许全面否定机械交易方法和全面否定直觉，都有狭隘的一面。但是如果只有一票要我投的话，我还是会投给机械交易方法的。我会去追求简洁的交易系统，因为从来揭示我们世界的伟大的物理定律在数学上都是很简洁的，（当然这并不是说背后的道理不深），我还要辅以严格的交易纪律。还有我要不断地总结修正，如果谁告诉我说他找到了以不变应万变的真理，变成了市场的终结者，那是极其可笑的。
