[原创]股指期货每日操作思路（每日更新） [复制链接]

要点

1、美国股市周一收在10周最高水平,标普500指数突破关键技术位,因美元疲弱扶助提振能源和原材料类股。根据初步收盘数据,道琼工业指数劲扬208.44点,或1.99%,收报10,674.38点;标准普尔500指数跳升24.26点,或2.20%,报1,125.86点。

2、三网融合试点实施方案16日前上报国务院。工信部8月2日表示，国务院三网融合工作协调小组办公室7月20日向三网融合试点地区（城市）所在省（市）人民政府办公厅印发了《关于三网融合试点工作有关问题的通知》，要求各省级协调小组尽快组织制定试点地区的三网融合试点实施方案，于8月16日前，由省级政府办公厅报至国务院协调小组办公室。国务院协调小组办公室将组织安全评估小组对试点实施方案进行评估。

3、PMI下滑。中国物流与采购联合会(简称CFLP)与中国国家统计局联合发布的数据显示，7月份中国采购经理人指数(PMI)从6月份的52.1降至51.2，为连续第三个月下降，但却是连续第17个月高于50这一扩张与萎缩的分水岭。

4、四大行多增780亿，7月新增贷款约7000亿。刚刚过去的7月份，新增贷款规模预计在7000亿元左右。业内人士分析认为，下半年的信贷投放节奏将出现微妙的变化。

5、央行：落实好适度宽松的货币政策。在日前召开的中国人民银行分支行行长座谈会上，央行强调，下半年要继续落实好适度宽松的货币政策。会议强调，要落实好“有扶有控”的信贷政策，进一步加大对“三农”、自主创新、社会事业等薄弱环节和区域协调发展的支持力度，支持加快培育和发展战略性新兴产业，严格控制“两高”行业和产能过剩行业的贷款。严格执行差别房贷政策，促进房地产市场健康平稳发展。

8月5日股指期货早盘提示

 一、 沪深300股指期货走势

周三，IF1008合约以2859.8点开盘，最终报收于2873.8点，下跌0.35%，成交382739手，持仓24218手；IF1009合约以2883.6点开盘，最终报收于2889.2点，下跌0.10%，成交15285手，持仓5558手。

二、沪深300期货价格的影响因素

1.现货走势

周三，沪深300指数报收于2876.43点，较前一交易日上涨0.37%。从沪深300行业系列指数来看，十大行业指数涨跌互现；沪深300信息指数与沪深300消费指数涨幅居前，分别上涨1.87%和1.37%。从沪深300个股表现来看，午后权重股发力，带动指数上涨。

2.全球主要市场表现

周三，美国股市小幅上涨，经济数据表明私营行业就业人数攀升、服务业扩张速度超出预期，增强了投资者信心。

周三，欧洲股市涨跌互现，因美国数据抵销了零售股下跌的影响。

3.相关政策

光大银行8月4日表示，其在上海的首次公开募股(IPO)战略配售部分认购需求十分踊跃，最终入围的30家投资者已全部完成了协议签署工作。光大银行本次计划募集资金不超过人民币200亿元，约合29亿美元。

国家统计局周三晚间公布2005年以来全国房地产开发企业商品房待售情况。截至2010年6月末，全国房地产开发企业商品房待售面积19182万平方米，同比增长6.4%，其中住宅10646万平方米。

       结论：?

    从基本面上看，截至8月4日，共有292家上市公司披露中期报告，在可比的161家公司中，32家公司的持股集中度明显增加，占比19.88%，主要受机构投资者大幅增持的影响；周三，美国股市及大宗商品均出现一定幅度的上涨，或将带动今日期指走强。从技术上看，周三，IF1008尾盘跌至十日均线附近后强力反弹，成交量大幅放大，多头力量依然较强。我们认为今日期指能否维持昨日尾盘强势有待观察，投资者短线灵活操作为宜，高抛低吸，注意控制仓位。

8.6日股指期货早报

一、沪深300股指期货走势

周四，IF1008合约以2872.8点开盘，最终报收于2846.4点，下跌0.89%，成交319116手，持仓21171手；IF1009合约以2887点开盘，最终报收于2860.2点，下跌0.91%，成交12354手，持仓5393手。

二、沪深300期货价格的影响因素

1.现货走势

周四，沪深300指数报收于2850.83点，较前一交易日下跌0.89%。从沪深300行业系列指数来看，十大行业指数涨跌互现；沪深300消费指数与沪深300医药指数涨幅居前，分别上涨1.92%和1.36%。从沪深300个股表现来看，金融、能源等权重板块表现疲软，拖累指数。

2.全球主要市场表现

周四，美国股市小幅下跌，上周首次申请失业救济人数意外攀升，使投资者感到紧张不安。

周四，欧洲股市涨跌互现，受美国首次申请失业救济人数报告拖累。

3.相关政策

中国人民银行网站8月5日发布2010年二季度中国货币政策执行报告。报告显示，2010年上半年，中国经济继续朝着宏观调控的预期方向发展，运行总体态势良好。

中国保监会周四正式颁布《保险资金运用管理暂行办法》，规定保险资金投资于股票和股票型基金的账面余额将不高于公司上季末总资产的20%。《办法》共6章70条，自2010年8月31日起施行。

  结论：?

    从基本面上看，监管机构日前通知商业银行暂停对京、沪、深、杭、渝等地提供三套及以上住房的按揭贷款，地产、银行等权重板块今日继续回调的概率较大；周四，美国股市及大宗商品均出现一定幅度的回调，或将带动今日期指走弱。从技术上看，周四，IF1008盘中一度跌破180日均线，随后多头发力，使得期指最终勉强收于10日均线附近，三天K线组合形成两黑夹一红的态势，弱势难改。我们认为今日期指维持弱势是大概率事件，投资者短线偏空操作为宜，高抛低吸，注意控制仓位。

8.9日股指期货早盘提示

一、沪深300股指期货走势

上周五，IF1008合约以2850点开盘，最终报收于2920点，上涨2.70%，成交322329手，持仓23732手；IF1009合约以2865.8点开盘，最终报收于2932点，上涨2.66%，成交15250手，持仓6351手。

二、沪深300期货价格的影响因素

1.现货走势

上周五，沪深300指数报收于2897.66点，较前一交易日上涨1.64%。从沪深300行业系列指数来看，十大行业指数均出现一定幅度上涨；沪深300信息指数与沪深300工业指数涨幅居前，分别上涨2.73%和2.18%。从沪深300个股表现来看，石油、银行、券商等权重板块发力，热点全面扩散，带动指数突破五日线。

2.全球主要市场表现

上周五，美国股市小幅下跌，当日公布的非农就业报告远逊于预期，提醒投资者经济复苏仍然迟缓。

上周五，欧洲股市小幅下跌，因美国7月非农就业人口降幅远超预期。

3.相关政策

工信部近日对2010年炼铁、炼钢、焦炭、水泥、玻璃、造纸等18个工业行业淘汰落后产能企业名单予以公告，名单共涉及2087家企业。

根据Wind资讯数据，截至8月8日，已披露2010年中报的388家上市公司上半年实现归属母公司股东的净利润376.05亿元，同比增长72.86%；二季度比一季度的净利润增幅达24.31%。

 结论：?

    从基本面上看，本周两市共有22家公司40.26亿股限售股将陆续上市流通，较上周增加近四倍,将对市场资金面构成压力；上周五，欧美股市均出现一定幅度的回调，或将带动今日期指走弱。从技术上看，上周五，IF1008午后放量上涨，收于5日均线上，气贯长虹。我们认为本周三将公布宏观经济数据，在此之前，指数走势方向尚不明朗，维持震荡格局的概率较大，投资者短线操作为宜，高抛低吸，注意控制仓位。（股指期货开户 ）

8月10日股指期货早盘提示

 

一、沪深300股指期货走势

周一，IF1008合约以2917点开盘，最终报收于2913点，下跌0.03%，成交288638手，持仓21326手；IF1009合约以2925.4点开盘，最终报收于2924点，下跌0.08%，成交14587手，持仓6417手。

二、沪深300期货价格的影响因素

1.现货走势

周一，沪深300指数报收于2918.24点，较前一交易日上涨0.71%。从沪深300行业系列指数来看，十大行业指数均出现一定幅度上涨；沪深300材料指数与沪深300医药指数涨幅居前，分别上涨2.25%和1.27%。从沪深300个股表现来看，农业板块延续上周五的涨势，造纸、水泥受益于国家淘汰落后产能也保持活跃，午后黄金板块异军突起，整体上涨超过5%。

2.全球主要市场表现

周一，美国股市小幅上涨，因市场臆测美联储将暗示增加流动性以支撑疲弱经济复苏的举措。

周一，欧洲股市小幅上涨，大宗商品相关股票普涨，利好数据提升了市场人气。

3.相关政策

Wind数据统计显示，截至8月9日，今年成立的63只偏股型基金共募集了1002.135亿份，平均每只基金募集15.9亿份。QDII基金发行依旧冷清，8只QDII仅募集了41.48亿份，平均每只产品仅取得了5.19亿份的募集成绩，远低于偏股型基金的平均首募规模。

中国汽车工业协会8月9日发布统计数据显示，7月，汽车产销分别完成128.58万辆和124.40万辆，比上月分别下降7.54%和11.90%，同比分别增长15.67%和14.42%，这是今年以来汽车销量增幅首次低于20%，也是连续第四个月环比下降。

结论：?

从基本面上看，7月以来截至上周末，有19只新基金申请设立，其中15只已被受理，随着新基金8、9月进入建仓阶段，将对市场起到输血作用；周一，欧美股市均小幅上涨，或将带动今日期指走强。从技术上看，周一，IF1008全天宽幅震荡，收出十字星，多空双方博弈激烈。我们认为本周三将公布宏观经济数据，在此之前，指数走势方向尚不明朗，维持震荡格局的概率较大，投资者短线操作为宜，高抛低吸，注意控制仓位。

8.11日股指期货早盘提示

 

一、沪深300股指期货走势

周二，IF1008合约以2913.2点开盘，最终报收于2837点，下跌2.54%，成交324580手，持仓19506手；IF1009合约以2923.8点开盘，最终报收于2848.2点，下跌2.59%，成交19837手，持仓6273手。

二、沪深300期货价格的影响因素

1.现货走势

周二，沪深300指数报收于2832.64点，较前一交易日下跌2.93%。从沪深300行业系列指数来看，十大行业指数均出现一定幅度下跌；沪深300能源指数与沪深300工业指数跌幅居前，分别下跌3.66%和3.41%。从沪深300个股表现来看，券商、黄金、仪器仪表、造纸、农药化肥、酿酒等板块跌幅居前，均下跌超过4%。

2.全球主要市场表现

周二，美国股市小幅下跌。美股大幅低开，随后美联储宣布维持历史最低利率区间不变，股市有所反弹。

周二，欧洲股市小幅下跌，旅游股及住宅建筑类股领跌。

3.相关政策

海关总署8月10日发布今年1至7月我国外贸进出口情况。据海关统计，今年前7个月，我国进出口总值16170.5亿美元，比去年同期增长40.9%。其中出口8504.9亿美元，增长35.6%；进口7665.6亿美元，增长47.2%；贸易顺差为839.3亿美元，减少21.2%。

美联储(FED)周二公布了利率决议和政策声明，美联储公开市场委员会（FOMC）以9：1的投票结果通过维持利率在0-0.25%区间不变的决议，并重申利率将在较长时间内持于异常低的水平不变。

   结论：?

    从基本面上看，中国海关周二公布了7月份贸易数据，出口增速虽有所回落但高于市场预期，有助于经济实现软着陆，使得政府大幅改变政策或者出台新的刺激政策的概率降低；周二，欧美股市及大宗商品均小幅下跌，或将带动今日期指走弱。从技术上看，周二，IF1008中午11点后开始放量下跌，连续击穿5日、10日均线，尾盘走势依然疲软。我们认为今日将公布宏观经济数据，对未来一个月期指走势产生重要影响，投资者今日短线操作为宜，高抛低吸，注意控制仓位。

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