一点浅见 [复制链接]

在 150亿年前一个大爆炸发生，产生了我们现在所能见到的空间。空是无限的，那么在此无限的空中就一个大爆炸吗？应该不会的，有许多甚至无数，无数的爆炸然后再凝结到一 定程度再爆炸，应该是这样循环的，她应该是一个无古vjhgm无今，无始无终，也无时间概念的世界。一个爆炸产生到结束此过程就是时间，所产生的状态是空间。爆炸之前也有状态，就是太极前的太虚，太素，太玄，然后太极生八卦，那么此64卦就是时间和空间。时间和空间是体用关系，时间的属性是需要空间去体现的。这样那么未来时间的属性，股市的空间状态是要慢慢去体现的，股市是大众的产物一定遵循这宇宙法则。时间看不见摸不着，但确实存在，她影响着空间，影响着世界上的万物。时间 是有层次的，年月日时刻，年有年的状态，月有月的状态，此月之状态在此年中是这样，在另一年又是另一状态，这样可以细分下去到刻。并且下一级体现上一级。
时间有周期，空间状态的高低长度，平台，体现了时间周期，这样时间也有了波浪。江恩理论，大周期理论，是讲时间，波浪理论讲空间，而中国的易经包含时间和空间。未来时间的特定状态，股市中各行业的涨跌去体现，各种体现又周期，我们经常看到17.18.19还有20.21个月的周期分析，还有7的倍数周期等等，这些是统计，统计已知不能统计未来，我们所要了解的是她的根本原理。用纯阴性的未来时间特定状态，时间周期可以知道股市未来的运行状况。
太极图包含阴阳，股市的现在和未来也就是阴阳，用未来阴性的时间可以测,那么用盘面阳性的K线也同样可以预测，此理论广，但易学体现的是大道至简。比如K线走出泽水困就知道没行情了，上涨走出无妄就知道上涨无所望。但试想一下指标能这样吗，超买超卖了还可以再买再卖，K线要上或下多少均线也压不住扛不住。还有就是K线加时间切入信息预测后市，此三种方法结合，股市未来将昭然若揭。
中国股市年行情现处大四浪之中，2001年以前是大三浪。月行情上半年是一浪，一为乾，乾为金。往前推ABC浪是重组股，再往前4.5浪是科技，3浪是绩优。现在时间上是兑二浪，兑为金，同时金生水。未来月时间丑月为金，寅月为金，二月为水，三月是金，四五月是木，是科技股表现。由于是二浪高度有限。到4.5月那波漂亮。作为中国人倒希望中国机构在大四浪将要结束，月份运行BC浪时大胆建满仓，等外国人来抬。
易经理论博大精深，我们应该用自己的东西对付QFII做点贡献。

时间和空间说很有道理。“时间和空间是体用关系”，这点值得商榷。

太极图是一个相对固定的体系，她所包含的阴阳两种状态是运动的。河图是谈体系的，洛书是谈状态的，河图生发的体系是需要洛书的状态来表现，在洛书的反应下运动。一切事物的运动总是打破平衡又复归不平衡，局部不平衡而整体平衡，平衡的整体在更大的体系中又是不平衡的局部，河洛是体用关系。一个人的一生是时间，他一生所表现的是空间，相对这一生时间是固定的一个体系，他在世间是运动的。没有空间就没有时间，他有多长时间也就有多少空间，时间和空间谁也离不开谁。所以我把时间和空间看作体用关系。同时我把股市和股民也看作体用关系，因为股市固有的规律是需要股民根据政策面，基本面，消息面等作出的反映结果。
时间是最根本的，时间统领一切。时间的属性需要空间来反应。一个人有胃虚之病，那他逢火土之年可能好一些，如胃实热则口干或逢火土之时口臭更厉害，同样在子午卯酉的日子里，就多异性之事，即使一个人在家里脑子里也会多这方面的事。时间对人的影响关系密切，也因此影响人的投资决策。未来的时间属性对哪方面五行有利，那么哪一方面的行业将表现好一点，在股市中同样哪方面的股票将表现得好一些，这是正确的，因为我们可以每天去验证。
很希望听兄弟不同见解。发现错的才能找到更多对的。

我一直坚信，股市的运行肯定可以被古老的时间空间的易学体系诠释，一段时间某个板块或者某个股票走得好，似乎都可以从时间空间的易学模式中清楚地体现出来，现在肯定有看得很清楚的人在，就是不肯出山指点我们这些后来者。对这位老师给出的启示表示感谢！

这是我近期的实践所得，肯定行。

首先需要强调，作为波浪理论的始作俑者，艾略特揣摩股市的分析理论是在加利福尼亚老家漫长的养病期间。１９３８年，艾略特在第１部著作《波浪理论》中开宗明义地宣言：“市场依据本身规律运行；假如没有规律，市场便会无所适从，市场亦会消失于无形。”根据观察，美国证券市场依据一定的波浪形态周而复始地有规律地露面，明显受到所谓“大自然的规律”控制。于是，艾略特于１９４６年完成第２部著作，露骨地将波浪理论提升而命名为《大自然的规律──宇宙的秘密》。１９７８年，柏彻特和弗罗斯特合著《艾略特理论》，遂成为学习波浪理论的经典著作。

　　艾略特波浪理论的基本原理具有３个重要方面──形态、比例和时间，其重要性依上述次序等而下之，理想的情形是波浪形态、比例分析、时间目标３个方面不谋而合：证券市场遵循着一种周而复始的节律，先是１、２、３、４、５五浪上涨，随之有a、b、c三浪下跌；１、２、３、５、８、１３、２１、３４、５５……菲波拿奇数列是艾略特波浪理论的数学基础；艾略特把趋势的规模划分成９个层次，上达覆盖２００年的超长周期，下至仅仅延续数小时的微小尺度，但是基本的八浪周期总是不变，而在日线图上，波浪理论家从重要的转折点出发向后推算，预测未来的顶部或者底部应该出现在一系列菲波拿奇日上。

　　这里，我想给波浪理论家出３个“难题”：第一，证券市场先是五浪上涨，随之三浪下跌周而复始运动的最初起点是否就是证券市场的成立之日，因为好像所谓修正浪，顾名思义就是对特定趋势的修正，而且必须主要趋势在前次要趋势在后；第二，波浪理论方程系的解是否具有唯一性，因为波浪理论家批判其它波浪理论家的最常用伎俩，就是假设其它理论家及其证券分析正确而有效，则会违背波浪理论的一系列的游戏规则云云；第三，江恩理论的基本证券分析哲学是市场的时间和价位存在着数学的关系，时间等于价位，价位等于时间，价位和时间可以互相转化，它是否和波浪理论关于形态、比例和时间之间重要性依次序等而下之的分析相矛盾。总之，特别对于艾略特波浪理论家而言，除非能够自圆其说地解答出３个“难题”；否则，我也打算一言不发。

　　按照英国科学哲学家波普尔爵士的逻辑，波浪理论家坚信的是一种简单类比推理：既然自然科学家的目的是发现大自然的规律，通过预见大自然的进程来控制和改造大自然，那么，也应该存在一种社会科学，它的目的是发现社会现象的规律，并按照社会规律来改造社会；至于证券市场，也会“依据本身规律运行”。质言之，波浪理论是证券分析家对于自然现象的一种简单炮制。其次，索罗斯在《金融炼金术》中表示，和其它社会科学家一样，艾略特波浪理论家费尽苦心希望维护“方法的统一”，但成果却十分有限，努力的结果仅仅沦落为自然科学的拙劣复制品。所以，艾略特露骨地将波浪理论提升而命名为“大自然的规律──宇宙的秘密”，实在是一种错误的比喻。最后，在一般的自然现象和自然科学中，观众就是观众，演员就是演员，预测物体可能会下落本身不可能成为物体下落的重要原因，而在一般的证券市场上，预测股价可能会下落本身就是成为股价下落的重要因素，观众也是演员，演员也是导演。对此，索罗斯也指出，就拿一位依据艾略特波浪理论从事预测的技术分析家柏彻特来说，尽管已经成为当代的预言家，但是，其预测能够撼动行情──事实上，１９２８年形态与１９８７年１月２３日的形态之间，所以有差异，柏彻特自身由于能够对其主题产生重大的影响从而必须担起大部分的责任。

　　之所以认为波浪理论是一门精致的伪科学，主要是因为：

　　（１）波浪理论方程系的解完全可以具有多元性，因为市场趋势的规模可以划分成多种层次、波浪形态具有多变性、可以滥用“Ｘ浪”的辅助性假设方法、“既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成更短的波浪”。之所以说波浪理论是一门伪科学，一个直接原因就是波浪理论方程式解的多元性决定了它在任何情况下都永远正确：波浪理论并没有任何错──问题是波浪理论家。换言之，在证券市场趋势的任何形态、比例和时间上，同时提出上涨、平盘和下跌的不同预测，居然都可以奇妙地符合波浪理论家的所有游戏规则，因此，波浪理论是永远不可证伪的假科学。事实和理论表明，波浪理论是一种最富弹性的测市工具，因为一般的投资者可能都有一种共同的经验教训：每天翻开证券报，都可以发现波浪理论家中既有唱多的，也有唱平的，还有唱空的，而即使对于截然相反的结论波浪理论家居然也都宣称自己的分析正确而有效。所以，对于艾略特波浪理论的经典讽刺也就油然而生：知道波浪理论之后，用与不用均属愚蠢。之所以如此，更重要的原因我想可能在于波浪理论本身的“愚蠢”。对此，美国分析家约翰·墨菲教授也在《期货市场技术分析》中坦白：根据我的经验，大部分人都觉得艾略特波浪理论过于玄奥，难以把握。再拿波浪理论的当代掌门人来说，柏彻特在１９９４年一度宣称上证指数只有有效击穿３００点之后才有可能迎来真正的大牛市，实际上７月２９日的最低点仅为３２５．８９点，估计波浪理论当代掌门人的错误分析也会符合波浪理论的游戏规则吧！按照科学哲学家拉卡托斯的逻辑，艾略特波浪理论家最要害的症结在于：撇开可能的“硬核”不说，波浪理论家在“保护带”上可以大做手脚，其中包括提出了一系列独特的消极性质的“辅助性假设”，把证券市场的“反常情况”对付得完全符合硬核理论。由此可见，波浪理论是全世界证券分析领域最成功的卜筮术之一，也是最大的骗局之一，而波浪理论祖师爷艾略特简直就自觉或者不自觉地沦落成为全世界证券分析领域最成功的阴谋家之一。

　　（２）从“应用理论的初始条件”看，波浪理论家提出的初始条件也不科学：波浪理论原本应用于股市平均价，在个股市场并不同样有效；波浪理论在具有广泛信仰者的市场上最有效。另一方面，置身证券市场，假设波浪理论分析家能够事先指出市场的趋势，并且假设波浪理论分析家能够劝说投资者按照自己的科学指令买卖，从而具有广泛信仰者，那么，波浪理论分析家的所厘定的投资策略好像就根本无法实现，无法存在。因为，在对于波浪理论家具有广泛信仰者的证券市场上，没有投资者会在信仰的假设下做出提前或者滞后的举动，甚至居然做出与自己的信仰相反的举动。显而易见，“波浪理论在具有广泛信仰者的市场上最有效”的投资策略简直根本无法实现，无法存在，在逻辑学上应该属于一种悖论。

　　（３）具有浓郁神秘主义色彩的波浪理论可操作性差，也不仅仅因为波浪理论原本应用于股市平均价，在个股市场并不同样有效。香港波浪理论家许沂光亦指出，假设只列出一种数浪的可能性，则包含的意义只有一个：尚未把握波浪理论的真粹，或者根本不懂波浪理论。所以，相信中国土生土长的宗教道教所崇奉的至高无上尊神太清境大赤天道德天尊太上老君老子李耳的信条也是艾略特波浪理论家的最大隐私：“吾言甚易知，甚易行；天下莫能知，莫能行。”另一方面，众所周知，美国艾略特波浪理论家霍雷斯“真人”亦在1989年所发表的波浪理论报告中赫然供认，艾略特波浪理论其实源于老子的《道德经》！

　　1998年，我曾经在《金融炼金术──证券分析的逻辑》中主张“波浪理论是一门精致的伪科学”。“时至1999年10月25日，中国股市自从1999年6月30日已经在3.8个月之中下跌了20.8％，在特征上属于一种最典型的中趋势下跌。”另一方面，相信广大投资者此间已经深受臭名昭著的艾略特波浪理论及其追随者的毒害。中国有句老话说得好，叫做“痛定思痛，痛何如哉！”为此，好像有必要对于“波浪理论是一门精致的伪科学”，进一步做出实证分析；当然，这里对于中国股市上形形色色的波浪理论应用者及其荒谬论调只能做出最简单的分析，因为笔者实在已经懒得理会它们。

　　具体地，置身中国股市自从1999年6月30日以来的中趋势下跌，形形色色的波浪理论具体应用者争论得简直不可开交，而且它们好像都为艾略特波浪理论的正宗嫡传。其中，第1种观点，以美国波浪理论分析家柏彻特为例，认为“沪深股市自从1999年6月30日以来的下跌属于始自1999年5月份低点的恢复性推动浪升市中的第４浪调整，还需要出现第5浪的上升才能最终完成第一轮的上升浪”。第2种观点，认为中国股市自从1999年5月19日以来的上涨行情属于第1浪。第3种观点，认为“首选：1047点起运行Ⅲ浪③的第（3）浪之升浪。目标1：如（3）＝（1）沪指将致2045点；目标2：2426点；目标3：2662点；目标4：3278点；（次选：94点到528点为Ⅲ浪1，528点之后运行一个相当大级次的2调整浪。仅供参考）。市场短期波动不会影响我们对长期趋势的判断，除非，我们立论的基础发生变化。因此，如果上述假设成立，我们坚持长期趋势沪市首要的目标是达致最小量度升幅2045点。”对此，有必要做出最简单的分析。

　　第1个问题，和笔者给波浪理论家出的“第一个难题”高度相关：证券市场先是五浪上涨，随之三浪下跌周而复始运动的最初起点是否就是证券市场的成立之日，因为好像所谓修正浪，顾名思义就是对特定趋势的修正，而且必须主要趋势在前次要趋势在后。换言之，应用波浪理论分析中国股市趋势的“第1种观点”、“第2种观点”、“第3种观点”共计3种主流观点，它们的最初起点是否就是中国股市的成立之日？

　　第2个问题，“第3种观点”中有1个首选，有1个次选，并且必须假设“立论的基础”没有发生变化，因此，它正确而有效的概率最多只能为1／2＝50％或者1／3＝33％。至于1047点起运行Ⅲ浪③的第（3）浪升浪之目标1、目标2、目标3、目标4，即使它们之中有1个和未来的具体趋势符合，则它们正确而有效的概率最多只能为1／4＝25％。当然，包括第1种观点和第2种观点在内，经典的波浪理论家的分析思路更为“首选〈窝　备选”的体系，因此，有理由相信，所谓波浪理论，就是“一门建立在小概率基础之上的理论”。

　　第3个问题，众所周知，置身中国股市自从1999年6月30日以来的中线趋势下跌，形形色色的波浪理论具体应用者争论得简直不可开交。对此，必须提出一个重要的问题：它们是否都为艾略特波浪理论的正宗嫡传？如果都是，那么它们“在具有广泛信仰者的市场上最有效”？

　　第４个问题，具体而言，第1种观点、第2种观点和第3种观点显而易见应该具有相对独立性，存在质的区别。因此，即使它们之中有1种观点幸运地和中国股市未来的具体趋势相符合，相信波浪理论门派的主流观点针对中国股市而言正确而有效的概率最多也只有1／3＝33％。

　　第5个问题，在大趋势、中趋势、小趋势3种类型的趋势中，只有中趋势对于以一个年度为最重要量度标准的证券趋势分析、投资策略、资金配置最为重要、最为直接、最具有可操作性，因此，我主张将把握中趋势作为证券分析、投资策略和资金配置的基石。换言之，在熊市中，证券分析家要致力于帮助广大投资者回避一个中趋势底部比上一个中趋势底部低的中趋势下跌风险而抓住中趋势的上涨收益；在牛市中，则要致力于帮助广大投资者回避一个中趋势底部比上一个中趋势底部高的中趋势下跌风险而抓住中趋势的上涨收益。简言之，证券分析家要致力于帮助广大投资者回避中趋势下跌风险而抓住中趋势的上涨收益。具体地说，置身1999年的中国股市，理想的证券分析家不仅应该要致力于帮助广大投资者抓住1999年5月19日?月30日中趋势的上涨收益，而且要致力于帮助广大投资者回避1999年6月30日以来至少连续3.8个月中趋势的下跌风险。反过来说，尽管市场的中线波动不会影响未来实际的长期趋势，但是长期趋势必须、必定、必然会透过一系列的中线波动表现出来；此外，主观意义上的“立论的基础”发生变化，相对客观意义上的具体趋势而言根本就算不了什么大惊小怪；何况，长期而言，所有的市场参与者可能都会去见马克思或者凯恩斯！最后，举例来说，在过去100年间，美国股市平均市盈率为14倍，到1999年已经达到35倍，道·琼斯指数此间上涨幅度超过100倍之多，但是认为可以从长期趋势的角度上购买具有“代表性”的上市公司股票就可获得超过100倍之多的建议却错误、荒谬更没有可操作性，因为就连美国道·琼斯指数的30家成份股上市公司，在100年之后它们居然也仅仅只剩下了1家！

　　当然，还有必要再次根据科学哲学家波普尔的逻辑对于艾略特波浪理论做出一针见血的最后攻击，因为科学和伪科学的界限在于科学具有可误性，而具有浓郁宗教色彩的伪科学却永远绝对无误，所以，艾略特波浪理论属于一门披着“证券分析科学”品牌外衣的精致的伪科学。在证券市场上，要求证券分析的绝对无误不是具有科学精神的投资者的态度，而是一种宗教信仰者的态度。波浪理论伪科学以永远无误性为神圣理想，并且以自身独特的方式狡猾地达到了这一目标。但是，绝对无误并非什么优点；相反，它恰恰暴露了波浪理论伪科学的致命弱点。波浪理论伪科学之所以绝对正确，并不是因为它表达了什么确实可靠的证券分析真理，而是因为经验事实无法反驳它。在证券市场上，波浪理论伪科学能够分析一切趋势；在市场趋势的任何形态、比例和时间上，同时提出上涨、平盘和下跌的不同预测，都可以“科学”地符合波浪理论家的所有游戏规则，因此，任何经验事实都能证明波浪理论伪科学绝对正确；波浪理论适用于任何市场趋势和任何情况，也正因为如此，它在任何时候和任何趋势都不适用：这就是艾略特波浪理论之所以成为伪科学的根本原因所在。

波浪理论的缺陷

　　（１）波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。

　　（２）甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪（WaveCount）完全是随意主观。

　　（３）波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionWaves），有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。

　　（４）波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用？能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。

　　（５）艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险，出错机会大于一切。

　　（６）波浪理论不能运用于个股的选择上。

我记得在《射雕英雄传》有这么一段故事：西毒欧阳峰为了夺得武林盟主的地位，练起了《九阳真经》，没想到黄蓉这个丫头让他倒着练――没想到最后走火入魔变疯了，把九阳真经练成蛤蟆功。
我之所以拿这个例子来说明，就是想告诉无奈――中国股市不但存在着结构性的缺陷，而且还是个政策市，用波浪理论来预测这个市场是不切实际的。我可以再给举一个例子：好像是在1995年吧，香港的波浪理论大腕许沂光先生来深圳作报告，说：用波浪理论来预测，上海股市在未来2年左右时间，可以看到3000点？还是5000点？（我记得不太清楚了），结果到目前我们也没有看到！也许就是从那时候起，波浪理论在中国一落千丈。
我在这里并不是想贬低波浪理论，其实我也看过波浪理论有关书籍，如果有时间，我真的想写篇论文从三方面：（1 波浪理论的理论基础 2 波浪理论存在的问题 3 波浪理论是否适合中国股市）；阐述我对波浪理论的看法，现在只能粗略的说说我的感觉。
我觉得波浪理论有点象中国的中医理论，就是不确定性！每个人都有自己的数浪方法，没有一个统一的标准，只能在所有的浪走完了以后，才能作出结论。把预测建立在这种理论上面，我觉得不合适。科学的预测只能建立在科学的方法上的，而科学的方法必须是客观的，完整的、系统的、能经的起检验的。换句话说吧：如果你能明白中医和西医的差别，就可以明白我想表述的意思了。
从波浪理论整体结构来看――它的理论基础源于斐波那契数列。斐波那契数列的确是自然界存在的一种规律（虽然到目前还无法解释），但是我们从这里就可以判断出――对于中国股市是否适合这种理论。因为股票市场是市场经济的集中表现，他的最大特点就是按照市场经济规律自身运动，没有人为和行政干预。中国股市实际上是个《怪胎》――关于中国股市的种种弊端我不说大家也都感受到了。这就是我认为――为什么：波浪理论不适合中国股市的原因！！！