谈谈过滤器法则
作者：小型 出处：[寂寞高手]
过滤器法则是投机市场的一个重要法则,有很多人研究并曾发表理论,主要代表有亚历山大过滤器法则,葛拿过滤器法则和史提芬逊与贝尔的过滤器法则.所谓过滤器法则的观点是:
投资市场,不论股票、期货的价格升跌都是有一些独特形态的. 市场是有记忆力的,以前曾经经过的那些价位会使投资者作为将来买卖的依据.
既然如此,以前的价位起落可以帮助投资者去推测将来的价位变动. 市场有其一定的走势可寻,但是走势形状在未正式真正形成之前,事前却很难预料.那么,买卖只要根据市场走势去做,市场升就看升,市场跌就看跌, 只要随市势去做,个人的主观将被过滤干净. 本文在此介绍亚历山大过滤器法则:
1、亚历山大(Sidney Alexander)的过滤器法则如下:
(1)当任何投资项目收市价上了X%之后就买入.
(2)持有这种投资,由它一路上升.
(3)如果这种投资升到尽头,由高位下跌,跌幅是距离高位的X%就要沽出.
(4)如果情形相反是下跌时,开始时就即做空,抛出而不是买入.
(5)X%的范围根据品种取值不同而异.
比如某个股票价格由10元升到10.5元,是升了5%,是否趋势向上是不能由这么少的升幅证实,有人提出对该股10%是较为适当的过滤比例, 即当股价超过盘整区中值或低值10%时表明升势可信,即在10元上升,升到11元才证明是升势形成了,此时才可以放心追入.买入之后就由它上涨,如果升到18元而下跌,跌去10%即跌到16.2元就立即要平仓,因为下跌10%证实了跌势已成,只要未跌到最高价的10%以下就不能证实跌势已成, 仍然表明后市有机会反弹, 所以依然不应该卖出.这10%就成为该股的过滤器,它将小幅波动过滤掉,证明升跌势真正已经形成才采取行动,是这个理论的特点.当然过滤器比例并不是一成不变的,需要对股性的长期跟踪了解,并视市场情况灵活设置.
亚历山大深信投资市场走势会持续不断直至转势为止. 但一定要确认趋势才可以买卖.趋势确认是靠过滤的X%.未升够或未跌够X%都不可以随便入市.X值可以根据具体情况和经验任意设定. 不过市场走势很多时候会十分飘忽,势无常势,一升即跌,跌完即升,这些情形使过滤器理论失效.而且亚历山大并没有提出,一开始买入即跌时要怎样应付. 投资人士运用这个理论时最好加上止损点.无论如何,根据这个理论看对时, 有机会获得可观利润.
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